Mikä on enkelisijoittaja? ja miten se toimii

Enkelisijoittaja on varakas yksityishenkilö, joka antaa taloudellista tukea aloittaville yrityksille tai yrittäjille vastineeksi osuudesta yrityksessä. Enkelisijoittajat ovat tyypillisesti varakkaita henkilöitä, joilla on korkea riskinsietokyky ja jotka haluavat sijoittaa alkuvaiheen yrityksiin, joilla on mahdollisuus korkeaan tuottoon.

Enkelisijoittajat tarjoavat pääomaa aloittaville yrityksille, jotka eivät ole vielä valmiita houkuttelemaan perinteistä riskipääomarahoitusta. He voivat tarjota siemenrahoitusta, jotta yritys pääsee alkuun, tai myöhemmän vaiheen rahoitusta, jotta yritys voi laajentua ja kasvaa. Rahoituksen tarjoamisen lisäksi enkelisijoittajat tuovat usein mukanaan asiantuntemusta ja alan yhteyksiä, jotka voivat olla arvokkaita startup-yritykselle.

Enkelisijoittajat sijoittavat yleensä pienempiä summia kuin pääomasijoittajat, ja he voivat sijoittaa useampiin eri yrityksiin ja toimialoille. He saattavat myös olla valmiimpia ottamaan riskejä uusien ja vielä kokeilemattomien teknologioiden tai liiketoimintamallien suhteen.

Vastineeksi sijoituksestaan enkelisijoittajat saavat yleensä omistusosuuden yrityksestä sekä sananvaltaa yrityksen toiminnassa ja strategisessa suunnassa. He voivat myös saada osuuden yrityksen voitoista tai osingoista.

AVAINTIEDOT

• Enkelisijoittaja on yleensä varakas yksityishenkilö, joka rahoittaa startup-yrityksiä alkuvaiheessa, usein omilla varoillaan.
• Enkelisijoittaminen on usein ensisijainen rahoituslähde monille startup-yrityksille, jotka pitävät sitä houkuttelevampana kuin muita, saalistavampia rahoitusmuotoja.
• Enkelisijoittajien startup-yrityksille tarjoama tuki edistää innovointia, mikä puolestaan johtaa talouskasvuun.
• Tämäntyyppiset sijoitukset ovat riskialttiita, eikä niiden osuus yleensä ole yli 10 prosenttia enkelisijoittajan salkusta.

Miten enkelisijoittaminen toimii?

Enkelisijoittajat osallistuvat mieluiten yrityksen alkuvaiheessa, siemen- tai enkelirahoitusvaiheessa. Tämä voi tarkoittaa sitä, että enkeli sijoittaa, kun yritys on olemassa vain ideana, tai se voi tulla, kun yritys on jo toiminnassa.

Joskus enkelisijoittajat saapuvat paikalle ensimmäisen rahoituskierroksen jälkeen, joka yleensä tulee perustajilta itseltään, perustajien ystäviltä ja perheenjäseniltä tai pankkirahoituksesta. Yleensä yrityksen alkurahoitus ei ole merkittävää – on tavallista, että perustajat tuovat tuotteensa tai palvelunsa markkinoille noin 10 000 euron alkurahoituksella.

Enkelisijoittajat tulevat mukaan sen jälkeen, kun alkuperäinen rahoitus on saatu, mutta tyypillisesti ennen kuin yritys tarvitsee suuremman sijoituksen pääomasijoitusyhtiöltä. Heidän sijoituksiaan tarvitaan yrityksen kasvattamiseen kriittisessä (ja yleensä varhaisessa) kehitysvaiheessa sen jälkeen, kun alkurahoitus uhkaa loppua ja ennen kuin pääomasijoitusryhmät osoittavat kiinnostusta kumppanuuteen lupaavan yrityksen kanssa.

Varsinainen sijoitusprosessi etenee seuraavasti:

• Enkelisijoittajat ottavat yhteyttä nuoriin, kehittyviin yrityksiin suusanallisesti, liike-elämän ja teollisuuden seminaareissa tai kokouksissa, ammatillisten sijoitusorganisaatioiden suosittelemina, internetin yritysfoorumeilla tai paikallisissa tapahtumissa, kuten kauppakamarien kokouksissa.
• Jos kiinnostus on molemminpuolista, enkelisijoittaja tekee nuoren yrityksen due diligence -tarkastuksen keskustelemalla perustajien kanssa, tarkastelemalla sijoitusasiakirjoja ja arvioimalla toimialaa, jolle yritys on suunnattu.
• Kun enkelin ja sijoitusenkelien välinen suullinen sopimus on tehty, laaditaan term sheet tai sopimus, jossa sovitaan sijoitusehdoista, maksuista tai oman pääoman prosenttiosuuksista, sijoittajan oikeuksista ja suojasta, hallinto- ja valvontaparametreista sekä enkelisijoittajan mahdollisesta irtautumisstrategiasta.
• Kun sopimus on viimeistelty, luodaan ja allekirjoitetaan varsinainen oikeudellinen sopimus, kauppa on virallisesti tehty ja sijoitusvarat vapautetaan yrityksen käyttöön.

Rahoituksen määrä vaihtelee, mutta se voi olla niinkin alhainen kuin 5 000 euroa ja korkea kuin 150 000 euroa. Jotkin enkelisijoittajat ryhmittyvät syndikaatiksi ja voivat tarjota rahoitusta jopa miljoonaan euroon asti valituille yrityksille.

Enkelisijoittajat hankkivat yleensä enintään 25 prosentin osuuden yrityksestä. Veteraani-enkelirahoittajat tietävät, että yrityksen perustajilla on oltava suurin omistusosuus omassa yrityksessään, koska heillä on silloin myös suurin kannustin tehdä yrityksestään menestyvä.

Miten löytää enkelisijoittaja?

Enkelisijoittajan löytäminen startup-yrityksellesi voi olla haastava prosessi, mutta on olemassa useita strategioita, joilla voit lisätä onnistumismahdollisuuksiasi. Seuraavassa on muutamia vinkkejä enkelisijoittajan löytämiseen:

• Verkosto: Yksi tehokkaimmista tavoista löytää enkelisijoittaja on henkilökohtaisten ja ammatillisten verkostojen kautta. Ota yhteyttä ystäviin, perheenjäseniin ja kollegoihin, jotka saattavat tuntea jonkun, joka on kiinnostunut sijoittamaan startup-yrityksiin. Osallistu alan tapahtumiin ja konferensseihin, joissa voit tavata potentiaalisia sijoittajia ja rakentaa suhteita.
• Verkkoalustat: On olemassa useita verkkoalustoja, jotka yhdistävät startup-yritykset ja enkelisijoittajat, kuten AngelList, Gust ja SeedInvest. Näillä alustoilla startup-yritykset voivat luoda profiileja, esitellä liiketoimintaansa ja olla yhteydessä mahdollisiin sijoittajiin.
• Enkelisijoittajaryhmät: Enkelisijoittajaryhmät ovat organisaatioita, jotka koostuvat useista sijoittajista, jotka yhdistävät voimavaransa sijoittaakseen startup-yrityksiin. Nämä ryhmät ovat usein keskittyneet tiettyihin toimialoihin tai alueisiin. Tutki alueesi paikallisia enkelisijoittajaryhmiä ja ota yhteyttä niihin ja esitä esityksesi.
• Hautomot ja kiihdyttämöt: Hautomot ja kiihdyttämöt ovat organisaatioita, jotka tukevat startup-yrityksiä tarjoamalla resursseja, kuten mentorointia, toimistotiloja ja pääsyä sijoittajiin. Monilla hautomoilla ja kiihdyttämöillä on suhteita enkelisijoittajiin, ja ne voivat auttaa yhdistämään startup-yritykset mahdollisiin sijoittajiin.
• Pitch-kilpailut: Pitch-kilpailut ovat tapahtumia, joissa startup-yritykset esittelevät liiketoimintaansa tuomaristolle tai sijoittajille. Nämä tapahtumat voivat olla loistava tapa saada startup-yritykselle näkyvyyttä ja luoda yhteyksiä mahdollisiin sijoittajiin.
• Suosittelut: Jos olet jo saanut rahoitusta enkelisijoittajalta, kysy häneltä, tunteeko hän muita sijoittajia, jotka voisivat olla kiinnostuneita yrityksestäsi. Nykyisten sijoittajien suositukset voivat olla arvokas tapa luoda yhteyksiä uusiin sijoittajiin.

Kaiken kaikkiaan enkelisijoittajan löytäminen edellyttää sinnikkyyttä, verkostoitumista ja vakuuttavaa esitystä. Varaudu tekemään tutkimusta, luomaan yhteyksiä ja hiomaan esitystäsi, jotta voit houkutella oikeat sijoittajat startup-yrityksellesi.

enkelisijoittajat suomessa

Suomessa on useita enkelisijoittajia ja enkelisijoittajaverkostoja, jotka tarjoavat rahoitusta ja tukea alkuvaiheen startup-yrityksille. Tässä muutamia esimerkkejä:

• FiBAN (Finnish Business Angels Network): FiBAN on enkelisijoittajien verkosto, joka tarjoaa rahoitusta ja tukea startup-yrityksille Suomessa. Verkostolla on yli 650 jäsentä, ja se on sijoittanut yli 150 miljoonaa euroa startup-yrityksiin perustamisestaan vuonna 2010 lähtien.
• Icebreaker.vc: Icebreaker.vc on helsinkiläinen varhaisen vaiheen pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa startup-yrityksiin Pohjoismaissa ja Baltiassa. Yrityksellä on enkelisijoittajien verkosto ja se tarjoaa startup-yrityksille siemenrahoitusta ja tukea.
• Wave Ventures: Wave Ventures on varhaisen vaiheen pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa startup-yrityksiin Pohjoismaissa ja Baltiassa. Yrityksellä on enkelisijoittajien verkosto, ja se tarjoaa rahoitusta ja tukea startup-yrityksille eri toimialoilla.
• Gorilla Ventures: Gorilla Ventures on varhaisen vaiheen pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa startup-yrityksiin Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Yrityksellä on enkelisijoittajien verkosto ja se tarjoaa siemenrahoitusta ja tukea startup-yrityksille.
• New Nordic Angels: New Nordic Angels on enkelisijoittajien verkosto, joka tarjoaa rahoitusta ja tukea startup-yrityksille Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Verkostolla on yli 100 jäsentä ja se on sijoittanut yli 80 startup-yritykseen.

Kaiken kaikkiaan Suomessa on monia enkelisijoittajia ja enkelisijoittajaverkostoja, jotka tarjoavat rahoitusta ja tukea alkuvaiheen startup-yrityksille. Startup-yritykset voivat tutkia näitä verkostoja ja yksittäisiä sijoittajia löytääkseen oikean sopivuuden liiketoimintaansa ja esitelläkseen ideansa.

Usein kysyttyjä kysymyksiä aiheesta mikä on enkelisijoittaja