Mikä on rahasto? miten se toimii, tyypit ja sijoitustavat

Rahasto on sijoittajilta tiettyyn tarkoitukseen, kuten arvopapereihin sijoittamiseen, tietyn asian tukemiseen tai hankkeen rahoittamiseen, kerätty rahasumma.

Rahastoja voivat hallinnoida yksityishenkilöt, yritykset tai rahoituslaitokset, ja ne ovat usein juridisia henkilöitä, kuten trusti, yhtiö tai osakkuusyhtiö. Rahaston varat sijoitetaan tyypillisesti osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai muiden arvopapereiden hajautettuun salkkuun, ja näiden sijoitusten tuotto jaetaan sijoittajien kesken niiden prosenttiosuuksien mukaan, jotka he omistavat rahastosta.

Rahastot voidaan luokitella eri tavoin, esimerkiksi sijoitustavoitteen, riskitason tai oikeudellisen rakenteen mukaan. Yleisiä rahastotyyppejä ovat sijoitusrahastot, pörssilistatut rahastot (ETF), hedge-rahastot ja pääomarahastot.

miten rahastot toimii?

Rahastot toimivat siten, että ne keräävät monien sijoittajien rahaa ja käyttävät sitä sijoituksiin. Sijoitukset voivat kohdistua erilaisiin varoihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, hyödykkeisiin tai kiinteistöihin, rahaston sijoitustavoitteesta riippuen.

Sijoittajat ostavat yleensä rahaston osuuksia, jotka edustavat heidän omistusosuuttaan kohde-etuutena olevissa varoissa. Näiden osakkeiden tai osuuksien hinta määräytyy rahaston salkussa olevien varojen arvon perusteella, ja se lasketaan säännöllisesti, esimerkiksi päivittäin tai viikoittain.

Rahastoa hallinnoi ammattimainen sijoitusjohtaja tai -tiimi, joka tekee päätöksiä siitä, mitä varoja ostetaan, myydään tai pidetään rahaston sijoitustavoitteen ja -strategian perusteella. Esimerkiksi osakkeisiin sijoittavalla sijoitusrahastolla voi olla tavoitteena tarjota sijoittajilleen pitkän aikavälin kasvua ja tuloja, ja rahastonhoitaja voi valita hajautetun salkun osakkeita, joiden hän uskoo saavuttavan tämän tavoitteen.

Kun rahasto tekee sijoituksia ja ansaitsee tuottoa, nämä tuotot jaetaan sijoittajien kesken osinkoina, korkoina tai myyntivoittoina. Kunkin sijoittajan saaman tuoton määrä on suhteessa hänen omistusosuuteensa rahastossa.

Rahastot voivat olla avoimia tai suljettuja. Avoimissa rahastoissa sijoittajat voivat ostaa ja myydä osuuksia milloin tahansa, ja rahasto voi laskea liikkeeseen uusia osuuksia tai lunastaa olemassa olevia osuuksia tarpeen mukaan sijoittajien kysynnän mukaan. Suljetuissa rahastoissa on kiinteä määrä osakkeita, ja sijoittajien on ostettava tai myytävä osakkeita jälkimarkkinoilla.

Rahastot voivat olla sijoittajille kätevä tapa saada monipuolinen omaisuuseräsalkku ilman, että heidän tarvitsee itse valita ja hallinnoida kyseisiä omaisuuseriä. Sijoittajien olisi kuitenkin oltava tietoisia rahastoihin liittyvistä riskeistä, kuten markkinoiden epävakaisuudesta, palkkioista ja mahdollisesta pääoman menettämisestä.

rahastotyypit

Suomessa on saatavilla erityyppisiä rahastoja, kuten:

• Sijoitusrahastot: Sijoitusrahastot: Sijoitusrahastot kokoavat yhteen monien sijoittajien rahat ja sijoittavat ne hajautettuun salkkuun, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin. Näitä rahastoja hallinnoivat ammattimaiset rahastonhoitajat, jotka sijoittavat tietyn sijoitustavoitteen mukaisesti.
• Pörssilistatut rahastot (ETF): ETF-rahastot ovat samankaltaisia kuin sijoitusrahastot, sillä myös ne yhdistävät monien sijoittajien varoja sijoittaakseen hajautettuun omaisuuseräsalkkuun. ETF-rahastot käyvät kuitenkin kauppaa pörsseissä kuten yksittäiset osakkeet, jolloin sijoittajat voivat ostaa ja myydä osakkeita koko kaupankäyntipäivän ajan.
• Hedge-rahastot: Hedge-rahastot ovat yleensä avoinna vain valtuutetuille sijoittajille, ja ne sijoittavat monenlaisiin varoihin, kuten johdannaisiin ja vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Niitä hallinnoivat ammattimaiset rahastonhoitajat, jotka pyrkivät tuottamaan tuottoja, jotka eivät korreloi laajempien markkinasuuntausten kanssa.
• Kiinteistösijoitusrahastot (REIT): REIT-rahastot sijoittavat tuloa tuottaviin kiinteistöihin, kuten liikerakennuksiin, asuntoihin ja hotelleihin. Ne tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden osallistua kiinteistösijoituksiin omistamatta kohde-etuutena olevia kiinteistöjä.
• Pääomarahastot: Pääomarahastot sijoittavat yksityisomistuksessa oleviin yrityksiin tavoitteenaan kasvattaa niiden arvoa ja lopulta myydä ne voitolla. Nämä rahastot edellyttävät yleensä pitkän aikavälin sijoitushorisonttia, ja ne ovat avoinna vain valtuutetuille sijoittajille.
• Pääomasijoitusrahastot: Pääomasijoitusrahastot sijoittavat alkuvaiheen yrityksiin, joilla on suuri kasvupotentiaali ja jotka toimivat usein teknologia-alalla. Nämä rahastot edellyttävät yleensä pitkäaikaista sijoitushorisonttia ja niihin liittyy suuri riski.

Yleisesti ottaen rahaston valinta riippuu sijoittajan sijoitustavoitteista, riskinsietokyvystä ja sijoitushorisontista. Sijoittajien tulisi harkita huolellisesti rahaston sijoitustavoitetta, strategiaa, palkkioita ja aiempaa tuottoa ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

indeksi rahasto

Suomessa sijoittajien saatavilla on useita indeksirahastoja. Suosittuja indeksirahastojen tarjoajia Suomessa ovat mm:

• Seligson & Co: Seligson & Co tarjoaa useita osakeindeksirahastoja ja joukkovelkakirjaindeksirahastoja, jotka seuraavat erilaisia indeksejä, kuten OMXH25-, MSCI World- ja Barclays Global Aggregate Bond -indeksejä.
• Nordea: Nordea tarjoaa laajan valikoiman indeksirahastoja, mukaan lukien maailmanlaajuisia osakeindeksirahastoja, pohjoismaisia osakeindeksirahastoja ja korkoindeksirahastoja, jotka seuraavat erilaisia indeksejä, kuten MSCI World-, OMX Helsinki 25- ja Barclays Global Aggregate Bond -indeksejä.
• OP: OP tarjoaa indeksirahastoja, jotka seuraavat erilaisia indeksejä, kuten OMXH25- ja MSCI World -indeksejä, sekä passiivisia rahastoja, jotka sijoittavat indeksirahastojen hajautettuun salkkuun.
• FIM: FIM tarjoaa indeksirahastoja, jotka seuraavat erilaisia indeksejä, kuten OMXH25- ja MSCI World -indeksejä, sekä kestäviä indeksirahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joilla on korkeat ympäristö-, sosiaali- ja hallintoluokitukset (ESG).

Näiden indeksirahastojen avulla sijoittajat voivat altistua eri rahoitusmarkkinoille ja omaisuusluokkiin suhteellisen edullisesti. Sijoittajien tulisi kuitenkin aina tehdä tutkimustyötä ja harkita sijoitustavoitteitaan ja riskinsietokykyään ennen kuin he sijoittavat mihinkään indeksirahastoon.

etf-rahasto

Pörssinoteeratut rahastot (Exchange-Traded Funds, ETF) ovat eräänlaisia sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa pörssissä osakkeiden tapaan. ETF-rahastot seuraavat tyypillisesti kohde-etuutena olevaa indeksiä, kuten OMX Helsinki 25 -indeksiä, ja pyrkivät jäljittelemään sen tuottoa.

Suomessa sijoittajien saatavilla on useita ETF-rahastoja, mm:

• Xact OMXH25 ETF: Tämä ETF seuraa OMX Helsinki 25 -indeksiä, joka sisältää 25 suurinta ja vaihdetuinta Helsingin pörssissä noteerattua yritystä.
• Lyxor Finland ETF: Tämä ETF seuraa MSCI Finland -indeksiä, joka sisältää Helsingin pörssissä listattuja suuria ja keskisuuria yrityksiä.
• iShares MSCI World UCITS ETF: Tämä ETF tarjoaa altistumisen laajalle joukolle maailmanlaajuisia osakkeita, mukaan lukien suomalaiset yritykset.
• Amundi MSCI Nordic UCITS ETF: Tämä ETF seuraa MSCI Nordic -indeksiä, joka sisältää Suomessa, Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa listattuja yrityksiä.
• SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF: Tämä ETF tarjoaa altistumisen Euroopassa listatuille pienille ja keskisuurille yhtiöille, mukaan lukien suomalaiset yhtiöt.

Sijoittajat voivat ostaa ja myydä ETF:iä koko kaupankäyntipäivän ajan osakkeiden tapaan. ETF:t voivat tarjota sijoittajille hajautusta, läpinäkyvyyttä ja alhaisia palkkioita verrattuna aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin.

Mikä on osake?

Usein kysyttyjä kysymyksiä aiheesta mikä on rahasto